Finanz- und Vermögenslage

Außerordentlich gute Liquiditätssituation

Die Grundsätze und Ziele des Finanzmanagements, die im Geschäftsbericht 2008 ab Seite 43 benannt sind, werden von uns unverändert verfolgt.

Der Euro war auch im ersten Quartal 2009 die wichtigste Verschuldungswährung des Konzerns. Sein Anteil an unserer Finanzverschuldung ist gestiegen, besonders durch die im Rahmen des Postbank-Verkaufs begebene Pflichtumtauschanleihe und die Besicherung der Verkaufsoption. Die anderen im Geschäftsbericht genannten finanzwirtschaftlichen Rahmendaten gelten weiterhin.

Die Finanz- und Wirtschaftskrise wirkt sich nur minimal auf unseren Finanzierungsbedarf und unsere Refinanzierungsmöglichkeiten aus, weil unsere Kreditwürdigkeit als angemessen eingestuft wird und unsere Liquidität – auch durch den Verkauf der Postbank – außerordentlich hoch ist.

Infolgedessen wurden im Berichtszeitraum durchschnittlich nur rund 7,1% (Vorjahr: 10,7%) unserer fest zugesagten, unbesicherten Kreditlinien ausgenutzt. Ihr Gesamtvolumen liegt derzeit bei 2,8 Mrd €, von denen zum 31. März 200 Mio € genutzt waren. Unser Anfang 2008 eingeführtes Commercial-Paper-Programm haben wir im ersten Quartal 2009 nicht genutzt. 

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